跨品种套利:

空棕榈多豆粕09

在进入4月份以后马来西亚棕榈油产区产量开始回升;巴西大豆的丰产与出口加速;天气转暖后,油脂消费进入淡季,棕榈油现货的成交量减少,现货价格低迷,港口库存维持高位,造成棕榈油期货价格的下跌。豆粕方面,全球大豆的供应压力仍较大。后续大豆到港检验逐步恢复,预计大豆供应逐步增加,供应较为宽松。但与棕榈油价格走势相比,豆粕前期大幅下跌,近期走势趋于平缓。随着气温转暖,养殖对豆粕需求开始回升,尤其进入五一节前,饲料企业备货量增加。虽然二者总体偏弱,但预计豆粕相较棕榈油抗跌。

策略建议:空棕榈油多豆粕09,该策略是最新推出的跨品种套利策略,最新二者差价为3527,预计差价将走弱,可适当加以关注。

跨品种套利:
多玻璃空纯碱09  

玻璃现货小幅上调,成交放量,生产企业库存明显下降。国内宏观环境稳定,地产支持力度加强,玻璃未来需求将有恢复预期。纯碱方面,现货依旧偏弱,企业开工维持高位,下游需求疲软,终端采购即用即采,采购偏谨慎。进口量增加。中期来看,预期国内供应将增加。

策略建议:多玻璃空纯碱09,该策略是最新推出的跨品种套利策略,策略推出后差价走势符合预期判断,可适当加以关注。若二者差价下破-690取消关注。

跨期套利:

买09空01尿素

2023年尿素产能虽然仍有释放空间,煤价下跌,加之天然气价格回落,尿素海外生产成本降低。但是进入春耕前夕,尿素需求缓慢回升,现货价格企稳,成交亦有所恢复。相比远月合约而言,预计09合约未来价格更加坚挺。原因是每年二、三季度,尿素陆续追肥进入消费旺季阶段,随着尿素需求继续回升,尿素价格将得到提振。进入9月末、10月以后消费逐渐趋淡,追肥需求有所减弱,故此价格容易下跌。近期二者差价近期出现小幅回升,差价走势偏强。

策略建议:多09空 01尿素,该策略是最新推出的跨期套利策略,可适当加以关注。若差价下破50取消关注。

跨期套利:

空06多09甲醇

今年3-5月甲醇装置春季检修规模偏低于前两年,加之青海、内蒙、宁夏等地天然气和煤制甲醇在3月底至4月中旬陆续恢复装置开工。目前甲醇开工率70%左右。国内煤库存较高,价格下行,煤制甲醇成本走低,煤制甲醇尚有利润空间,预期开工率有一定上升空间,压力逐步增大。甲醇远期走势不确定较高,预计二者差价走势短期承压。

策略建议:空06多09甲醇,该策略是推出的跨期套利策略,可适当加以关注。若差价上破26取消关注。

跨品种套利:

空螺纹多铁矿05

在国内政策积极引导下,市场信心有所恢复,前期钢材表需数据良好,螺纹钢价格出现一定幅度反弹,螺纹钢生产企业利润有所修复,对上游炉料接受程度较高,近期国际市场动荡给全球带来不稳定因素,国际宏观经济压力仍大。建材本周产量继续增加,库存增加,钢材表需下降,预计短期螺纹上档压力较大。铁矿石旺季市场需求即将来临,钢厂库存偏低,有补库需求,未来铁矿价格相对抗跌。

策略建议:空螺纹多铁矿05,该策略是推出的跨品种套利策略,策略推出后差价走势符合预期判断,可适当加以关注。若差价上破3100(经最新下调)取消关注。 

牛市套利:

多05空09玻璃

近期浮法玻璃库存下降,玻璃生产企业供应有所放缓,在地产政策环境的刺激下,部分生产企业小幅提涨,地产保交楼对竣工需求有支撑预期。玻璃经销商采购积极,市场需求有所提振。预期玻璃价格或有一定支撑。从近月和远期合约差价走势分析,05合约走势相较09合约较强,差价开始大幅走扩,可加以关注。

策略建议:多05空09玻璃为牛市套利策略,预期差价走扩,策略推出后差价走势符合预期判断,可适当加以关注。若差价下破46(经最新上调)取消关注。

熊市套利:

卖05买09红枣

随着气温逐渐回升红枣消费转淡,现货市场成交出现下滑,红枣市场供应转为宽松,预计价格继续承压回落。

从二者长期差价走势观察,05合约相较09合约更为疲弱,预计在价格下跌过程中05合约走势或弱于09合约,近远月的差价或有进一步收窄的可能。

策略建议:卖05买09红枣,该策略是熊市套利策略,可适当加以关注。若差价升破-462(经最新调整)取消关注。

跨期套利:

多05空09鸡蛋

节前鸡蛋需求有所恢复,加之疫情管控放松市场需求有所回暖,远期09合约不确定性较强,总体走势或较近月合约偏弱。另外,从近10个交易日差价走势来看,近远期合约差价总体走高,预期二者差价未来仍有走强的可能。

策略建议:跨期套利策略多05空09鸡蛋,策略首推日为1月10日差价为-348,策略推出后差价走势符合预期判断。若差价再度高位回跌下破51(经再度上调)则取消关注。

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