中衍早知道 

01

宏观经济


1、 中国4月CPI同比上涨0.1%,PPI同比下降3.6%。5月11日周四,国家统计局公布数据显示,中国4月CPI同比上涨0.1%,较3月的0.7%有所下降,增幅为2021年2月以来最低水平,环比下降0.1%,较上月的下降0.3%有所回升。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.7%,涨幅与上月相同,环比由上月持平转为上涨0.1%。4月PPI同比下降3.6%,降幅不仅较3月进一步扩大,还创下2020年5月以来最大纪录,环比由上月持平转为下降0.5%。

信息来源:华尔街见闻

2、中国4月新增社融1.22万亿,住户中长期贷款减少1156亿,M2-M1剪刀差缩窄。中国人民银行5月11日公布的数据显示:4月份,社会融资规模增量为1.22万亿元,比上年同期多2729亿元,前值为5.38万亿元。4月末社会融资规模存量为359.95万亿元,同比增长10%。前值为359.02万亿元。4月份,人民币贷款增加7188亿元,同比多增649亿元,前值为3.89万亿元。分部门看:住户贷款减少2411亿元,其中,短期贷款减少1255亿元,中长期贷款减少1156亿元;企(事)业单位贷款增加6839亿元,其中,短期贷款减少1099亿元,中长期贷款增加6669亿元,票据融资增加1280亿元;非银行业金融机构贷款增加2134亿元。4月末,广义货币(M2)余额280.85万亿元,同比增长12.4%,增速比上月末低0.3个百分点,狭义货币(M1)余额66.98万亿元,同比增长5.3%,M2-M1剪刀差为7.1%,较前值的7.6%小幅缩窄。

信息来源:华尔街见闻

3、OPEC月报:中国经济表现好于预期,但美国债务上限危机或威胁石油需求。5月11日,产油国集团OPEC发布月度石油报告。报告指出,中国经济复苏力度强劲,因此上调了中国石油需求预期,但认为其他地区的经济困境可能会拖累全球石油需求。在最新月报中,OPEC预计,2023年的世界石油需求将增加233万桶/日,增幅为2.3%。与上个月预测的232万桶/日几乎没有变化。不过,OPEC将中国2023年的平均石油需求从上月的76万桶/日上调为80万桶/日。不过,展望全球经济前景,OPEC的判断没有改变,维持对今年全球经济增长2.6%的预测。该组织认为,中国石油需求的反弹将部分被其他地区石油需求的小幅下降所抵消,且认为全球经济面临多重潜在下行风险,如持续的通货膨胀和利率上升带来的债务支付增加。OPEC表示,地缘政治的不确定性,以及欧美居高不下的通胀,都会拖累今年的全球经济增长,此外,OPEC还指出,美国的债务上限问题迄今尚未解决,“可能会产生经济后果。”

信息来源:华尔街见闻


02

有色金属

伦敦金属交易所(LME)期铜和其他基本金属期货价格周四下跌,触及数月低点,此前最大消费国中国的通胀数据加剧了对该国经济复苏力度的担忧。“铜市已经跌穿了8,450美元的关键支撑位,这几天它一直在测试这一水平,”Amalgamated Metal Trading的研究主管Dan Smith说。他表示,“这是由中国疲软的通胀数据引发的,中国的建筑和基础设施行业表现不是特别好。”中国国家统计局周四发布数据显示,4月份,市场供应总体充足,消费需求逐步恢复,CPI环比下降0.1%,同比上涨0.1%。扣除食品和能源价格的核心CPI环比由上月持平转为上涨0.1%,同比上涨0.7%,涨幅与上月相同。当地时间11日,美国劳工部最新公布的数据显示,美国4月生产者价格指数(PPI)同比上涨2.3%。结合此前一天公布的美国4月份消费者价格指数CPI,一系列最新公布的数据巩固了市场对美国通胀压力逐步放缓,以及美联储本次加息进程接近尾声的判断。美元指数上涨,增加了以美元计价金属的压力。  
信息来源:文华财经

03

能源化工

NYMEX原油期货周四跌逾2%,因美国债务上限的政治僵局激起了对全球最大石油消费国经济衰退的不安情绪,而美国初请失业金人数的增加也对油价造成打击。美元升至5月1日以来最高,此前最新的美国初请失业金数据加强了美联储停止加息的理由,但没有助涨人们对年底减息的预期。美元走强使得石油在其他国家更加昂贵。更高的利率可以通过提高借贷成本从而对经济增长造成压力,进而拖累石油需求。美国财政部长耶伦敦促国会提高31.4万亿美元的联邦债务限额,并避免发生前所未有的违约,从而引发全球经济衰退。能源咨询公司Ritterbusch and Associates的分析师在一份报告中说,“关于美国债务上限的不确定性,最近可能促使大部分石油行业出现信贷紧缩的银行业问题,以及出现经济衰退的持续强烈可能性,仍然是......石油市场的重大障碍。”随着需求降温,通胀压力也在减弱。劳工部周四公布的其他数据显示,4月生产者物价仅小幅反弹,批发通胀年率创逾两年最低。报告被认为符合大多数经济学家对年底前经济将陷入衰退的预期。美国劳工部表示,最终需求生产者物价指数(PPI)在3月下降0.4%之后,4月反弹0.2%。4月PPI同比增长2.3%,为2021年1月以来最小同比增幅,3月为同比增长2.7%。石油市场在很大程度上忽略了石油输出国组织(OPEC)对2023年全球石油需求的预测,该组织预测中国这个全球最大的石油进口国的需求将增加。OPEC预计中国的石油需求将增加80万桶/日,高于上个月的76万桶/日的预测。然而,OPEC表示,中国需求的增长可能会被其他地方的经济风险所抵消,包括美国债务上限僵局。奥安达公司(OANDA)高级市场分析师Edward Moya表示:“美国债务上限闹剧最终将对油价产生更大的影响,但目前我们看到的原油价格下行似乎都受到了限制。”他表示:“原油价格看起来已经准备好在目前的水平继续盘整。很多坏消息已经被定价,所以新的月度低点似乎不太可能。”美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)周四告诉立法者,在6月完成国会授权的释储后,能源部可以开始回购石油来补充战略石油储备(SPR)。格兰霍姆在美国众议院的一次听证会上表示,“国会授权的出售2,600万桶战略石油储备的工作将在6月完成,届时,我们将马上改变操作,寻求购买石油。”此外,伊拉克已向土耳其正式要求重启从伊拉克北部半自治的库尔德斯坦地区至土耳其杰伊汉港口的石油出口管道。 

信息来源:文华财经

04

农产品

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四上涨,交易商称,在盘初价格跌至六个半月最低后,出现一轮低吸买盘。出口强劲提振豆粕市场,也给大豆带去支撑。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,5月4日止当周,美国大豆出口销售合计净增11.23万吨,逊于预期。分析师预估区间为15万-70万吨。5月4日止当周美国豆粕出口销售合计净增26.68万吨 符合预期;美国豆油出口销售合计净增0.03万吨 一如预期。美国农业部周四还公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售132,000吨大豆,2023/2024市场年度付运。巴西食品供应和统计机构Conab上调巴西大豆和玉米产量预估,因天气条件良好,尽管季初拉尼娜天气现象导致该国南部天气干旱。在周四公布的5月预估报告中,Conab预测巴西2022/23年度大豆产量为创纪录的1.548亿吨,较上一年度增加23.3%。2022/23年度玉米产量料为创纪录的1.255亿吨,较去年增加11%。投资者将密切关注美国农业部将在北京时间5月13日凌晨0点发布的月度作物供需报告,该报告将首次公布对2023/24市场年度的预估。分析师预期,报告将显示出下一年度玉米和大豆供应显著增多。  

信息来源:文华财经


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